P2P-investeringer, obligationer og indlån bygger en optimal portefølje i 2024

Ifølge Robocash-platformens estimater vil den optimale løsning i 2024 være at beholde to tredjedele af investeringsporteføljen i renteinstrumenter.

Robocash-specialister analyserede 9 forskellige investeringsaktiver for at bestemme den optimale porteføljestruktur. Forskningen undersøgte 10 porteføljeallokeringsmodeller* og overvejede aktivkorrelationer.

Black-Litterman-modelporteføljen lover det højeste afkast i 2024, men foreslår at allokere alle midler i krypto. “Selvfølgelig er denne tilgang i modstrid med ideen om diversificering og øger risikoen ved investeringer markant”. - specialisterne kommenterer. 

Under forhold med økonomisk ustabilitet er tendensen til porteføljespredning fortsat relevant. “Konno-Yamazaki og HRP algoritmemetoder foreslår, at vi allokerer alle 9 analyserede aktiver i én portefølje. Denne tilgang afbøder nogle risici, men den er bestemt ikke den mest effektive med hensyn til afkast”.

Den mest optimale mulighed er strukturen identificeret i Pareto-optimeringen. En sådan portefølje indeholder 64.9 % af fastforrentede aktiver, nemlig obligationer, P2P-investeringer og indlån. Den resterende del udgøres af aktiver med variabelt afkast (30.6%) og valutaaktiver (4.5%). "Afkastet her er lavere end f.eks. ved at maksimere diversificering eller overveje en risikofri rente for Sharpe-raten. Men denne kombination er optimal i forhold til at opnå det bedste risiko-afkast-forhold." - tilføjer specialisterne. 

* Listen over metoder omfattede følgende: Markowitz, VaR (Value at Risk), Mean-CVaR (Betinget VAR i gennemsnit), Black-Letterman model, Sharpe-ratio, Risk and return parity, Robust optimering, Konno-Yamazaki (Mean Absolut afvigelse), HRP (Hierarchical Risk Parity Machine Learning-baseret optimering), Pareto-risikominimering og rentabilitetsmaksimering.

Læs på Google Docs

reklame

Noter til redaktører: Robo.cash er en Kroatien-baseret fuldautomatisk investeringsplatform med tilbagekøbsgaranti på investeringer, der opererer inden for EU, Storbritannien og Schweiz. Platformen blev lanceret i februar 2017 og tilhører den finansielle holding UnaFinancial, der leverer fintech-tjenester på tværs af nye markeder i Asien og Europa. Som en del af beholdningen arbejder Robo.cash efter en "peer-to-portfolio"-model, der giver mulighed for at investere i forbruger- og kommercielle lån udstedt af de tilknyttede virksomheder. Pr. 30. november 2023 har det tiltrukket over 85 millioner euro i investeringer og finansieret lån til en værdi af over 750 millioner euro. 

Photo by Stephen Dawson on Unsplash

https://robo.cash/
https://twitter.com/Robocash1
https://www.linkedin.com/robo.cash
https://www.facebook.com/robocash.invest/
https://t.me/robocash_europe
https://www.youtube.com/@Robocash_investment/  

Del denne artikel: