Britiske banker kan modstå #Coronavirus-nedfald på økonomi - #BoE

Stresstesten var baseret på et økonomisk scenarie offentliggjort af BoE i dens pengepolitiske rapport (MPR) torsdag (7. maj), hvori den sagde, at Storbritannien var på vej mod den største økonomiske afmatning i over 300 år.

Under MPR-scenariet falder Storbritanniens BNP med næsten 30 % i andet kvartal i forhold til fjerde kvartal sidste år og genopretter sig, efterhånden som lockdown-restriktioner ophæves.

Storbritannien har været indespærret siden midten af ​​marts, og regeringen forventes at annoncere nogle lempelser af restriktionerne i de kommende dage.

BoE's formindskede "desk-top"-stresstest viste, at banker har kapitalbuffere til at modstå endnu større tab end dem, der følger af MPR-scenariet, sagde BoE i sin foreløbige Financial Stability Report (FSR).

Kernekapitalnøgletal ville falde fra 14.8 % ved udgangen af ​​2019 til 11 % i testscenariets andet år, stadig et godt stykke over deres regulatoriske minimumskrav, hedder det.

"Samlet set pådrager bankerne sig i desktop-stresstesten baseret på MPR-scenariet samlede kredittab på lidt over 80 milliarder pund (98.86 milliarder USD)."

Virksomheder kan stå over for et pengestrømsunderskud på omkring 140 milliarder pund under scenariet, sagde FSR.

reklame

Men brugbare buffere af kapital opbygget af banker er mere end tilstrækkelige til at absorbere tabene under MPR-scenariet, og med støtte fra regeringens udlånsgarantiordninger ville det også være nok til at hjælpe erhvervssektoren med at finansiere sit likviditetsunderskud. sagde.

BoE har allerede fortalt bankerne, at de kan udnytte 23 milliarder pund i deres kontracykliske kapitalbuffere, der vil understøtte udlån på op til 190 milliarder pund.

Torsdag holdt banken ud fra yderligere stimuleringsforanstaltninger, men sagde, at den var klar til at tage flere skridt for at støtte økonomien.

DASH FOR KONTANT

BoE viceguvernør Jon Cunliffe sagde, at hvis bankerne endnu en gang undlod at yde støtte, som i finanskrisen for 10 år siden, ville det samlede økonomiske resultat blive værre og føre til større tab for bankerne.

"På basis af scenariet og skrivebordsstresstesten kan den økonomiske virkning af banker, der ikke yder støtte til økonomien, forværre deres egen kapitalposition med omkring et helt procentpoint," sagde Cunliffe.

BoE styrkede sin tilskyndelse til banker til at udnytte kapital- og likviditetsbuffere, der er over de obligatoriske minimumskrav, for at holde kreditten flydende.

Såkaldte søjle 2A-buffere dækker særlige risici i individuelle banker, og BoE sagde torsdag, at de nu ville blive sat til et nominelt beløb i 2020 og 2021, i stedet for en procentdel af de samlede risikovægtede aktiver, for at lette "ubegrundet pres" på bankerne .

BoE opstillede yderligere måder at lette reguleringsbyrder på, så banker fuldt ud kan fokusere på at hjælpe virksomheder og husholdninger.

BoE's Financial Policy Committee sagde, at den udsatte lanceringen af ​​en klimaændringsrelateret stresstest af banker fra anden halvdel af dette år til mindst midten af ​​2021.

BoE sagde, at det også har sat arbejdet på sin stresstest af forsikringsselskaber på pause og sagde, at det ikke vil offentliggøre resultaterne og vil udskyde den næste test til 2022.

Kernebanksystemet, sammen med markedsinfrastruktur som clearing af derivater, modstod turbulens og ustabilitet på de finansielle markeder i marts, da der var et "strejf efter kontanter", da investorer reagerede på lockdowns, sagde BoE.

Men markedsbevægelserne bragte tilbage i "skarpt fokus" en række sårbarheder i ikke-banksektoren, sagde Cunliffe i en henvisning til åbne fonde, hvoraf nogle måtte suspenderes.

"De underliggende problemer i ikke-banksektoren skal løses med tiden," sagde Cunliffe.

Markedsvolatilitet understregede også, hvorfor Libor-rentebenchmark skal skrottes inden udgangen af ​​2021, sagde BoE.