COVID-19 afslører manglerne ved et papirbaseret handelssystem

Ifølge en nylig rapport fra Det Internationale Handelskammer, da COVID-19 afslører manglerne ved et papirbaseret handelssystem, finder finansielle institutioner (FI'er) måder at holde handelen i omløb. Den fastslår, at det problem, man står over for i dag, er forankret i handelens mest vedvarende sårbarhed: papir. Papir er finanssektorens akilleshæl. Forstyrrelsen ville altid ske, det eneste spørgsmål var, hvornår, skriver Colin Stevens.

Foreløbige ICC-data viser, at finansielle institutioner allerede føler, at de bliver påvirket. Mere end 60 % af respondenterne til det nylige COVID-19-tillæg til handelsundersøgelsen forventer, at deres handelsstrømme vil falde med mindst 20 % i 2020.

Pandemien introducerer eller forværrer udfordringer i handelsfinansieringsprocessen. For at hjælpe med at bekæmpe de praktiske forhold ved handelsfinansiering i et COVID-19-miljø angav mange banker, at de tog deres egne foranstaltninger for at lempe de interne regler om original dokumentation. Imidlertid rapporterer kun 29 % af de adspurgte, at deres lokale tilsynsmyndigheder har ydet støtte for at hjælpe med at lette den igangværende handel.

Det er et kritisk tidspunkt for infrastrukturopgraderinger og øget gennemsigtighed, og selvom pandemien har forårsaget en masse negative effekter, er en potentiel positiv indvirkning, at den har gjort det klart for industrien, at der skal foretages ændringer for at optimere processerne og forbedre det overordnede. funktion af international handel, handelsfinansiering og pengebevægelse.

Ali Amirliravi, administrerende direktør for LGR Global og grundlægger af Silk Road -mønt, forklarede, hvordan hans firma har fundet løsninger på disse problemer.

"Jeg tror, ​​det handler om at integrere nye teknologier på smarte måder. Tag min virksomhed for eksempel, LGR Global, når det kommer til pengebevægelse, er vi fokuseret på 3 ting: hastighed, omkostninger og gennemsigtighed. For at løse disse problemer er vi førende med teknologi og bruger ting som blockchain, digitale valutaer og generel digitalisering til at optimere de eksisterende metoder.

"Det er helt klart, hvilken indflydelse nye teknologier kan have på ting som hastighed og gennemsigtighed, men når jeg siger, at det er vigtigt at integrere teknologierne på en smart måde, er det vigtigt, fordi du altid skal have din kunde i tankerne - det sidste, vi ville ønsker at gøre, er at indføre et system, der faktisk forvirrer vores brugere og gør hans eller hendes arbejde mere kompliceret.Så på den ene side findes løsningen på disse problemer i ny teknologi, men på den anden side handler det om at skabe en brugeroplevelse, der er enkel at bruge og interagere med og integreres problemfrit i de eksisterende systemer, så det er lidt af en balancegang mellem teknologi og brugeroplevelse, det er der, løsningen skal skabes.

reklame

"Når det kommer til det bredere emne forsyningskædefinansiering, er det, vi ser behovet for forbedret digitalisering og automatisering af de processer og mekanismer, der eksisterer gennem hele produktets livscyklus. I multivarehandelsindustrien er der så mange forskellige interessenter. , mellemmænd, banker osv. og hver af dem har deres egen måde at gøre dette på - der er en generel mangel på standardisering, især i Silkevejsområdet. Manglen på standardisering fører til forvirring i overholdelseskrav, handelsdokumenter, breve af kredit osv., og det betyder forsinkelser og øgede omkostninger for alle parter Ydermere har vi det kæmpe problem med svindel, som man må forvente, når man har at gøre med sådanne forskelle i kvaliteten af ​​processer og rapportering Løsningen her er igen at bruge teknologi og digitalisere og automatisere så mange af disse processer som muligt – det burde være målet at tage menneskelige fejl ud af ligningen.

"Og her er det virkelig spændende ved at bringe digitalisering og standardisering til forsyningskædefinansiering: ikke alene vil dette gøre det meget mere ligetil for virksomhederne selv, denne øgede gennemsigtighed og optimering vil også gøre virksomhederne meget mere attraktive for udefrakommende investorer. Det er en win-win for alle involverede her.”

Hvordan mener Amirliravi, at disse nye systemer kan integreres i eksisterende infrastruktur?

"Dette er virkelig et nøglespørgsmål, og det er noget, vi har brugt meget tid på at arbejde på hos LGR Global. Vi indså, at du kan have en fantastisk teknologisk løsning, men hvis det skaber kompleksitet eller forvirring for dine kunder, vil du ende med at forårsage flere problemer, end du løser.

I handelsfinansierings- og pengebevægelsesindustrien betyder det, at nye løsninger skal kunne tilsluttes direkte til eksisterende kundesystemer - ved at bruge API'er er dette alt muligt. Det handler om at bygge bro mellem traditionel finans og fintech og sørge for, at fordelene ved digitalisering leveres med en problemfri brugeroplevelse.

Handelsfinansieringsøkosystemet har en række forskellige interessenter, hver med deres egne systemer på plads. Det, vi virkelig ser et behov for, er en end-to-end-løsning, der bringer gennemsigtighed og hastighed til disse processer, men som stadig kan interagere med arven og banksystemer, som industrien er afhængig af. Det er, når du vil begynde at se reelle ændringer blive foretaget.”

Hvor er de globale brændpunkter for forandring og muligheder? Ali Amirliravi siger, at hans virksomhed, LGR Global, fokuserer på silkevejsområdet - mellem Europa, Centralasien og Kina - af et par hovedårsager:

"For det første er det et område med utrolig vækst. Hvis vi f.eks. ser på Kina, har de fastholdt en BNP-vækst på over 6 % i de sidste år, og de centralasiatiske økonomier poster tilsvarende tal, hvis ikke højere. Denne form for vækst betyder øget handel, øget udenlandsk ejerskab og udvikling af datterselskaber. Det er et område, hvor man virkelig kan se muligheden for at bringe en masse automatisering og standardisering til processerne indenfor forsyningskæderne. Der bliver flyttet rundt på mange penge, og der bliver lavet nye handelspartnerskaber hele tiden, men der er også mange smertepunkter i branchen.

Den anden grund har at gøre med virkeligheden af ​​valutaudsving i området. Når vi siger Silk Road Area-lande, taler vi om 68 lande, hver med deres egen valuta og de individualiserede værdiudsving, der kommer som et biprodukt af det. Grænsehandel på dette område betyder, at de virksomheder og interessenter, der deltager på finanssiden, skal forholde sig til alle mulige problemer, når det kommer til valutaveksling.

Og det er her, hvor de bankforsinkelser, der sker i det traditionelle system, virkelig har en negativ indvirkning på at drive forretning i området: Fordi nogle af disse valutaer er meget volatile, kan det være tilfældet, at når en transaktion endelig er afklaret, den faktiske værdi, der overføres, ender med at blive væsentlig anderledes, end hvad der kunne være aftalt i første omgang. Det giver alverdens hovedpine, når det kommer til regnskab for alle sider, og det er et problem, som jeg håndterede direkte i min tid i branchen.”

Amirliravi mener, at det, vi ser lige nu, er en branche, der er klar til forandring. Selv med pandemien vokser virksomheder og økonomier, og der er nu mere et skub i retning af digitale, automatiserede løsninger end nogensinde før. Mængden af ​​grænseoverskridende transaktioner er vokset støt med 6 % i årevis nu, og alene den internationale betalingsindustri er 200 milliarder dollars værd.

Sådanne tal viser det effektpotentiale, som optimering i dette rum kan have.

Emner som omkostninger, gennemsigtighed, hastighed, fleksibilitet og digitalisering er trending i branchen lige nu, og i takt med at aftaler og forsyningskæder bliver mere og mere værdifulde og komplekse, vil kravene til infrastruktur tilsvarende stige. Det er virkelig ikke et spørgsmål om "hvis", det er et spørgsmål om "hvornår" - branchen står ved en skillevej lige nu: det er klart, at nye teknologier vil strømline og optimere processer, men parterne venter på en løsning, der er sikker og pålidelig nok til at håndtere hyppige transaktioner i store mængder og fleksibel nok til at tilpasse sig de komplekse aftalestrukturer, der findes inden for handelsfinansiering. “

Amirliravi og hans kolleger hos LGR Global ser en spændende fremtid for b2b-pengebevægelsen og handelsfinansieringsindustrien.

"Jeg tror, ​​at noget, vi vil fortsætte med at se, er virkningen af ​​nye teknologier på industrien," sagde han. "Ting som blockchain-infrastruktur og digitale valutaer vil blive brugt til at give øget gennemsigtighed og hastighed til transaktioner. Statsudstedte centralbankers digitale valutaer bliver også skabt, og dette vil også have en interessant indvirkning på grænseoverskridende pengebevægelser.

"Vi kigger på, hvordan digitale smarte kontrakter kan bruges i handelsfinansiering til at skabe nye automatiserede remburser, og det bliver virkelig interessant, når først man inkorporerer IoT-teknologi. Vores system er i stand til at udløse transaktioner og betalinger automatisk baseret på indgående datastrømme. Det betyder for eksempel, at vi kunne oprette en smart kontrakt for et remburs, som automatisk frigiver betaling, når en forsendelsescontainer eller et forsendelsesskib når et bestemt sted. Eller et enklere eksempel kan udløse betalinger, når en sæt overholdelsesdokumenter verificeres og uploades til systemet Automatisering er sådan en stor trend - vi kommer til at se flere og flere traditionelle processer blive forstyrret.

"Data kommer til at fortsætte med at spille en stor rolle i at forme fremtiden for forsyningskædefinansiering. I det nuværende system er en masse data sat i silo, og manglen på standardisering forstyrrer virkelig de overordnede dataindsamlingsmuligheder. Men når først dette problem er løst, ville en end-to-end digital handelsfinansieringsplatform kunne generere store datasæt, der kunne bruges til at skabe alle slags teoretiske modeller og brancheindsigt. Kvaliteten og følsomheden af ​​disse data betyder naturligvis, at datahåndtering og sikkerhed vil være utrolig vigtig for morgendagens industri.

"For mig er fremtiden for pengebevægelsen og handelsfinansieringsindustrien lys. Vi går ind i den nye digitale æra, og det kommer til at betyde alle mulige nye forretningsmuligheder, især for de virksomheder, der omfavner næste generations teknologier."

Del denne artikel: