Usbekistan reformerer banksektoren

Reformstrategien, der blev vedtaget i 2017, omfattede reformen af ​​banksektoren, herunder privatisering af statens ejendom. I løbet af de sidste 4 år har der været store ændringer i udviklingen af ​​denne sektor, hvilket hovedsageligt skyldtes liberaliseringen af ​​pengepolitikken i september 2017 og den frie bevægelighed for den nationale valuta, skriver Khalilulloh Khamidov, Center for Økonomisk Forskning og Reformer.

Udviklingsdynamik i sektoren

I løbet af de sidste år har der været en udviklingsdynamik i sektoren. 55 nye kreditorganisationer er dukket op, heraf 4 forretningsbanker (Poytakht Bank, Tenge Bank, TBC Bank, Anor Bank), 33 mikrokreditorganisationer og 18 pantelånere. Handelsbankernes aktiver voksede, hvilket i 2020 steg med 120% i forhold til 2017. Den gennemsnitlige årlige realvækst af aktiver (eksklusive devaluering) var 24.1%.

Udlånsmængden er også udvidet. 1. januar 2021 steg den samlede lånemængde med 150% i forhold til 2017. Den reelle vækst i lån var i gennemsnit 38.6% om året. Lånemængden til enkeltpersoner steg med 304%, lånemængden til industrien steg med 126%og lånemængden i handels- og servicesektoren steg med 280%.

Den gennemsnitlige årlige realvækst for indlån i samme periode var 18.5%. Fra 1. januar 2021 er 24% indskud fra enkeltpersoner, og 76% er indskud fra juridiske personer. Væksten i husholdningernes indlån er imidlertid accelereret betydeligt i de seneste år. I national valuta udgjorde de 38.2% i 2018, 45.2% i 2019, 31.7% i 2020. Mængden af ​​indlån i fremmed valuta steg med 2% i 2018, med 40.1% i 2019, med 27.7% i 2020.

Som følge af liberaliseringen af ​​valutapolitikken er dollariseringsniveauet i banksektoren faldet betydeligt. Hvis andelen af ​​bankernes valutaaktiver i 2017 var 64% i de samlede aktiver, så faldt denne indikator i 2020 til 50.2%, andelen af ​​lån i fremmed valuta faldt fra 62.3% til 49.9%, og andelen af ​​indlån i udenlandske valuta faldt fra 48.4% til 43.1%.

Ind på det internationale kapitalmarked

Efter den vellykkede placering af Usbekistans regering i Usbekistans regering på 1 milliard dollar i suveræne euroobligationer i februar 2019 trådte flere forretningsbanker ind på det internationale marked for at skaffe langsigtet kapital.

reklame

I november 2019 var Uzpromstroybank den første kommercielle bank, der udstedte euroobligationer på London Stock Exchange med et beløb på 300 millioner euro. I oktober 2020 indsamlede National Bank for Foreign Economic Relations $ 300 millioner fra London Stock Exchange. I november udstedte Ipoteka Bank også 300 millioner dollars i euroobligationer.

Som et resultat af de igangværende reformer har den stigende investeringstiltrækningskraft i den finansielle sektor i Usbekistan tiltrukket udenlandske investorers interesse. I 2018 købte et aktieselskab, ledet af det schweiziske selskab ResponsAbility Investments og specialiseret sig i udviklingsinvesteringer, en andel på 7.66% i Hamkorbank fra IFC. I 2019 etablerede Halyk Bank i Kasakhstan et datterselskab af Tenge Bank i Tasjkent. TBC Bank (Georgien) åbnede sin filial i Tasjkent som den første digitale bank i Usbekistan. I 2020 investerede Deutsche Investitions- und Entwicklungsgesellschaft mbH, DEG og Triodos Investment Management i den godkendte kapital i Ipak Yuli Bank gennem køb af nye udstedte aktier for et beløb på $ 25 mio.

Privatisering af banker

Selvom den positive tendens i banksektoren i Usbekistan er blevet styrket i de seneste år, er andelen af ​​midler, der modtages fra regeringen, stadig høj i kommercielle banker med statslige aktiver.

Usbekistans banksystem er præget af en høj koncentration: 84% af alle bankaktiver tilhører stadig banker med statsaktier og 64% til 5 statsejede banker (National Bank, Asaka Bank, Promstroy Bank, Ipoteka Bank og Agrobank) . Andelen af ​​indlån i statsejede banker i lån er 32.9%. Til sammenligning er dette tal i private banker omkring 96%. På samme tid tegner indskud af enkeltpersoner sig kun for 24% af de samlede indskud i banksystemet, hvilket er 5% af BNP.

Derfor er banksektoren nødt til at uddybe reformer ved at reducere den offentlige deltagelse og styrke den private sektors rolle. I denne henseende udstedte præsidenten sidste år et dekret om reform af banksystemet i Usbekistan, som giver mulighed for privatisering af statsejede banker. Dekretet bestemmer, at andelen af ​​ikke-statslige banker i 2025 i bankernes samlede aktiver i 15 vil stige fra de nuværende 60% til 28%, andelen af ​​bankernes forpligtelser over for den private sektor fra 70% til 0.35% og andelen af ikke-banklige kreditinstitutter i udlån fra 4% til XNUMX%. Især Ipoteka Bank, Uzpromstroybank, Asakabank, Aloqabank, Qishloq Qurilish Bank og Turonbank vil blive privatiseret.

Projektbureauet for transformation og privatisering af statsejede forretningsbanker er etableret under finansministeriet i Republikken Usbekistan. Organisationen har ret til at engagere internationale konsulenter og indgå aftaler med internationale finansielle institutioner og potentielle udenlandske investorer. For at støtte privatiseringen af ​​Ipoteka Bank har IFC tildelt et lån på 35 millioner dollars i 2020. EBRD rådgiver Uzpromstroybank om privatisering, forbedring af statskassedriften, kapitalforvaltning. Banken har indført tegningsgaranti, som gør det muligt at foretage kreditoperationer uden medarbejderes deltagelse.

Det forventes, at privatiseringen af ​​banksektoren i Usbekistan i de kommende år vil øge dens konkurrenceevne og aktivt bidrage til at tiltrække udenlandske investeringer i dens udvikling.

Afslutningsvis er det værd at bemærke de ændringer, der er sket under påvirkning af pandemien i banksektoren i Usbekistan. Som i resten af ​​verden har pandemien i Usbekistan stimuleret bankernes transformation til digitalisering, udvikling af fjerntjenester og omstrukturering af kundeservicealgoritmer. Især pr. 1. januar 2021 udgjorde antallet af brugere af fjerntjenester 14.5 millioner (blandt dem 13.7 millioner er enkeltpersoner, 822 tusinde er forretningsenheder), hvilket er 30% mere end i samme periode sidste år. Centralbankens udstedelse af licenser til digitale banker og filialer har også bidraget til en yderligere digitalisering af finans- og banksystemet.

Del denne artikel: