Fintech-revolution lige uden for Pakistans dørtrin

Det sølv, der fulgte med coronavirus-pandemien, var det hurtige skridt mod digitalisering i forskellige sektorer af økonomien, som tidligere havde bevæget sig i et skildpaddetempo. Finansiel inklusion af landdistrikterne er især afgørende for et hurtigere tempo i økonomisk vækst, som landet skal udvikle, og Fintech-revolutionen giver muligheder for at bringe mange af disse tidligere bankløse mennesker ind, rapporter Global Village Space.

Pakistans fintech-revolution: Det lyder fedt, men forstår du, hvad det betyder?

I det væsentlige refererer det til teknologi, der understøtter bank- og finansielle tjenester. Okay, det er en start! Men hvad er nyt ved dette – ved vi ikke alle, at tællere har computere, som de tapper ind i, når vi indbetaler eller udtager kontanter i banken.

I sin simpleste form kan det have betydet det, men i bund og grund henviser den fintech, vi henviser til, mere korrekt til al teknologi, der hjælper dig med at udføre dine bankbehov generelt uden hjælp fra en person. Så det kunne være så simpelt som at tjekke din saldo eller overføre dine penge i din telefonapp.

Hvad betyder det for pakistanere?

Kæmpe Deal. Syvoghalvfjerds procent af landet er stadig fysisk uden bank og ikke finansielt inkluderet af flere årsager, herunder at bankfilialer ikke kan dække alle dele af landet; med 10 filialer pr. 100,000 voksne er Pakistans bankdækning lavvandet sammenlignet med gennemsnittet på 16.38 i Asien.

Det betyder, at et stort antal mennesker ikke har adgang til finansiering, og alt, hvad der følger med det, herunder landbrugslån, traktorlån, maskinlån, billån, realkreditlån, landmændsforsikringer og udvikling af små og mellemstore virksomheder hindres af manglende adgang til kapital og så videre.

reklame

Dette forhindrer enkeltpersoner i at deltage i økonomiske aktiviteter, der kan ændre deres liv og generelt hæmmer økonomisk vækst. Ifølge Access to Finance Survey er landet stadig overvejende kontantbaseret.

Kun 23 % af den voksne befolkning i Pakistan har adgang til formelle finansielle tjenester, og endnu mindre har kun 16 % af voksne pakistanere en bankkonto. Black Swan-begivenheden kendt som COVID-19 forvandlede hurtigt lande som Pakistan til det digitale enogtyvende århundrede i den finansielle sektor.

Banker, der trak frem og talte om digitale tegnebøger, filialløse banker, blev skubbet til øjeblikkelig handling, da de opfordrede forbrugerne til at "blive sikre og blive hjemme" og bruge deres internetbanktjenester; det fungerede som en ekstraordinær katalysator for digitalisering og e-handel.

PTI-regeringen har lanceret et "Digital Pakistan-initiativ", der dækker alle sektorer, herunder landbrug, sundhedspleje, uddannelse, handel, handel, offentlige tjenester og finansielle tjenesteydelser.

Enorme penge, der blev brugt under Ehsaas-programmet, blev sendt som digitale betalinger, og regeringen brugte dette (regering til person-betalinger (G2P)) som en mulighed for at få de tidligere ubankede befolkninger ind i den finansielle sektor.

Pakistans digitalisering gjorde en logaritmisk acceleration, da digitale løsninger blev nødvendige, især under nedlukningen. Pakistans statsbank kører også gennem hurtigere forandringer med tilgængeligheden af ​​øjeblikkelige betalinger gennem deres Raast-system.

Fintech har påvirket mange områder som bank, forsikring, lån, privatøkonomi, elektriske betalinger, lån, venturekapital og formueforvaltning, for at nævne nogle få. Mange nye startups er startet i feltet og har antaget etablerede spillere frontalt, hvilket ofte har skabt et konkurrencepræget miljø, der kommer forbrugerne til gode.

Ifølge MarketScreener forventes den globale finansielle sektor at være 26.5 billioner dollars værd i 2022, og Fintech-industrien er omkring 1 procent af industrien værd.

Ifølge en Goldman Sachs-undersøgelse blev det anslået, at den globale fintech-industri i sidste ende kunne forstyrre op til 4.7 milliarder dollars af indtægter fra fysiske finansielle tjenester. PwC anslog i 2020, at op til 28 % af bank- og betalingstjenester ville være i risiko for at blive forstyrret på grund af nye forretningsmodeller skabt af fintech.

Fintech i Pakistan

Ifølge Pakistan Telecommunication Authority bruger hele 101 millioner mennesker internettet i Pakistan, 46 % har adgang til bredbåndstjenester og 85 % af Pakistans befolkning har mobilforbindelser, der tegner sig for 183 millioner mobilabonnementer, hvilket er en høj udbredelse i befolkningen.

Pakistan tilbyder enorme forretningsmuligheder i betalingssektoren for banker og andre fintech-enheder, herunder startups og teleselskaber, for at udnytte den høje mobilpenetration i landet ved at tilbyde finansielle tjenester gennem mobile enheder, apps og webtjenester.

En elektronisk tegnebog kan bruges til forskellige betalingstransaktioner, såsom modtagelse af betalinger, herunder pengeoverførsler, lønninger og betaling af regninger sammen med telefonopfyldninger. Ifølge McKinsey Consulting kan omkostningerne ved at tilbyde kunderne digitale konti være 80-90 procent lavere end ved at bruge fysiske filialer.

Neobanks ramte landet for flere år siden, da telegiganterne indså, at de kunne gå ind i denne industri og udfordre de traditionelle banker. Neobanks er grundlæggende internetbaserede banker, der er virtuelle banker, der udelukkende opererer online uden traditionelle fysiske filialnet og nogen af ​​de omkostninger, der er forbundet hermed.

Ifølge en rapport fra Verdensbanken fra 2019 vil Pakistans Digital Financial Services opleve et boom, der når op på 36 milliarder dollars, hvilket bidrager med 7 % til BNP, hvis der indføres en gateway til detailbetalinger i realtid.

I øjeblikket har filialløse banker, selv hos teleselskaberne, ikke gjort et stort spring; i marts 2021 forbliver de gennemsnitlige daglige transaktioner omkring 6,604,143, og det samlede antal transaktioner i løbet af kvartalet var kun 594 millioner, med værdien af ​​transaktioner omkring Rs. 1.8 billioner.

Hvem vil tjene de ubetjente?

Ifølge en rapport fra Verdensbanken fra 2016 siger 27.5 millioner pakistanske voksne, at afstand til en finansiel institution er en væsentlig barriere for at få adgang til finansielle tjenester. Ankomsten af ​​filialløse bankudbydere på markedet har tilføjet omkring 180,000 aktive agenter siden 2008 til de eksisterende 100,000 bankfilialer, men dette hjælper kun lidt med manglen på økonomiske kontaktpunkter for befolkningen.

Desuden viser en Karandaz-rapport, at banker stadig tilbyder 80 procent af de eksisterende finansielle tjenester, mens de kun betjener 15 procent af befolkningen. I stigende grad, på markeder, hvor denne mangel på udbydere af finansielle tjenester eksisterer, ser vi startups, der kommer ind for at levere dette behov for hurtigere, effektive, ukomplicerede betalingstjenester, især blandt små og mellemstore virksomheder og enkeltpersoner uden bankforbindelse.

Siden indførelsen af ​​Electronic Money Institute (EMI) reglerne af SBP i april 2019, har adskillige pakistansk-baserede startups henvendt sig til SBP for godkendelse – inklusive Finja, Nayapay, Sadapay og AFT – alle er på forskellige stadier af godkendelse efter at have opnået en pilotgodkendelse til en principgodkendelse fra SBP.

Flere fintech-startups og andre virksomheder forbereder sig på at erhverve EMI-licenser for at frigøre potentialet for digitale finansielle tjenester. EMI-licensen tillader kun fintechs at give kunderne en konto med daglige og månedlige transaktionsgrænser.

De må ikke levere udlåns- eller opsparingsprodukter; virksomheder, der også ønsker at gøre det, skal vælge filialløs bankvirksomhed eller ansøge om ikke-bankvirksomhed (NBFI) hos Securities and Exchange Commission i [1]Pakistan (SECP).

Finja blev for nylig den første fintech til at opnå begge regulatoriske licenser: en EMI-licens under SBP's rammer og en udlånslicens til en NBFC (ikke-bank finansiel virksomhed) under SECP. Ikke alle fintechs ønsker at konkurrere med banker.

Finja opbygger f.eks. partnerskaber med banker ved at samarbejde med dem og skabe udlåns- og betalingsprodukter for at betjene et segment, som de måske ikke har været målrettet mod tidligere.

For nylig investerede HBL 1.15 millioner dollars i Finja og sagde, at dette proaktivt ville genopfinde banken for at blive et "teknologiselskab med en banklicens". Banken bemærkede, at investering i Finja ville tjene to af bankens strategiske prioriteter, nemlig at foretage investeringer i digital finansiel inklusion og i udviklingsfinansieringsvirksomheder involveret i landbrug og SMV'er.

Siden april 2020 har Finja øget sin digitale låneportefølje med 550 % og udbetalt over 50,000 digitale lån til mikro-, små og mellemstore virksomheder. Der er ingen tvivl om, at SBP er opsat på at sikre, at fintech-virksomheder hjælper i deres mål om at øge den finansielle inklusion gennem nye og ofte innovative digitale betalingsrammer.

2019-forordningerne giver en klar ramme for EMI'er, der ønsker at servicere offentligheden, og fastsætter minimumsservicestandarder og -krav til disse virksomheder for at sikre, at betalingstjenester gives til forbrugerne robust og omkostningseffektivt og udgør en baseline for kundebeskyttelse.

Del denne artikel: