Følg os

Europa-Kommissionen

NextGenerationEU: Europa-Kommissionen rejser yderligere 10 mia. € i en vellykket tredje obligation til støtte for Europas opsving

DEL:

Udgivet

on

Vi bruger din tilmelding til at levere indhold på måder, du har givet samtykke til, og til at forbedre vores forståelse af dig. Du kan til enhver tid afmelde dig.

Europa-Kommissionen har udstedt yderligere 10 mia.EUR til at støtte Europas genopretning fra coronavirus-krisen og dens konsekvenser i en tredje NextGenerationEU-obligation siden programmets start i midten af ​​juni. Kommissionen udstedte en 20-årig obligation med forfald den 4. juli 2041, som blev hilst velkommen af ​​markedet med en meget stærk interesse med bøger tæt på 100 mia. Euro.

Takket være den næsten ti gange store overtegning - en demonstration af den fortsatte stærke interesse fra investorer - har Kommissionen opnået meget gunstige prisbetingelser i tråd med NextGenerationEU-programmets stærke resultater indtil videre.

Dette var en transaktion med dobbelt tranche, og Kommissionen rejste yderligere 5.25 mia. € i 10-årigt back-to-back-lån til 22. april 2031 til dets programmer for europæisk finansiel stabiliseringsmekanisme (EFSM) og makrofinansiel bistand (MFA).

Budget- og administrationskommissær Johannes Hahn sagde: ”Den tredje NextGenerationEU-obligation tager det samlede beløb for NextGenerationEU til € 45 mia. På fire uger. Dette repræsenterer en meget opmuntrende start på NextGenerationEU-finansieringsprogrammet. Det betyder, at Kommissionen er godt placeret til at støtte alle planlagte NextGenerationEU-betalinger til medlemslandene i løbet af sommeren og derved støtte det økonomiske og sociale opsving. ”

Dette er den tredje transaktion under NextGenerationEU-programmet efter den 20-årige obligation på 10 mia. Euro, som Kommissionen udstedte den 15. juni 2021 og transaktionen med dobbelt tranche på 15 mia. Euro - der bestod af en femårig obligation på 9 mia. Euro og en 6-mia. € 30-årig obligation - fra 29. juni.

Efter dagens (13. juli) transaktion har Kommissionen hidtil skaffet 45 mia. € under NextGenerationEU. Midlerne vil nu blive brugt til de første betalinger under NextGenerationEU under Recovery and Resilience Facility og forskellige EU-budgetprogrammer. Det første udbetaling under NextGenerationEU fandt allerede sted i slutningen af ​​juni og blev gennemført under REACT-EU-programmet. De første betalinger under genopretnings- og modstandsdygtighedsfaciliteten følger med tiden, efter at Rådet har godkendt de nationale genopretnings- og modstandsdygtighedsplaner (hvoraf 12 allerede er bestået denne fase) og underskrivelsen af ​​de respektive finansierings- og / eller låneaftaler af EU-lande og Europa-Kommissionen.

Dagens transaktion har også rejst € 5 mia., Som vil blive brugt til at udvide den finansielle bistand til Portugal og Irland i kølvandet på den finansielle og statsgældskrise. Yderligere 250 millioner euro er blevet samlet for at finansiere et lån til Jordan under programmet Makroøkonomisk bistand.

reklame

Ved udgangen af ​​2021 forventer Kommissionen at rejse ca. 80 mia. EUR i obligationer, der suppleres med kortsigtede EU-regninger i henhold til finansieringsplan offentliggjort i juni 2021. Det nøjagtige beløb af både EU-obligationer og EU-obligationer afhænger af det nøjagtige finansieringsbehov, og Kommissionen vil revidere sin oprindelige vurdering i efteråret. På denne måde vil Kommissionen være i stand til i løbet af anden halvdel af året at finansiere alle planlagte tilskud og lån til medlemsstater under Recovery and Resilience Facility samt dække behovene i EU-politikker, der modtager NextGenerationEU-finansiering.

Baggrund

NextGenerationEU er et midlertidigt genopretningsinstrument på omkring 800 mia. € i løbende priser til støtte for Europas genopretning fra coronaviruspandemien og hjælpe med at opbygge et grønnere, mere digitalt og mere modstandsdygtigt Europa.

For at finansiere NextGenerationEU hæver Kommissionen - på EU-vegne - fra kapitalmarkederne op til omkring 800 mia. EUR mellem nu og udgangen af ​​2026. 421.1 mia. EUR vil hovedsagelig være til rådighed for tilskud (under RRF og andre EU-budgetprogrammer) € 385.8 mia. Til lån. Dette vil omsættes til lånemængder på et gennemsnit på ca. € 150 mia. Om året.

I betragtning af omfanget, hyppigheden og kompleksiteten af ​​de kommende lånoptagelser vil Kommissionen følge den bedste praksis, der anvendes af store og hyppige udstedere, og implementere en diversificeret finansieringsstrategi.

Denne strategi præsenterer en række forskellige instrumenter og teknikker, der går ud over den back-to-back-tilgang, som Kommissionen hidtil har brugt til at låne fra markederne, herunder inden for rammerne af SURE-programmet. I løbet af de sidste 40 år har Europa-Kommissionen kørt flere låneprogrammer til støtte for EU-lande og tredjelande. Alle disse udlånsaktiviteter blev finansieret på en back-to-back basis, hovedsageligt gennem syndikerede obligationsudstedelser.

Teknisk sektion

NextGenerationEU-obligation Den 20-årige obligation har en kupon på 0.45% og kom til et genudbudsrenter på 0.471%, hvilket giver et spread på +7 bps til mid-swaps, hvilket svarer til +53.1 bps i forhold til det 20-årige Bund, der forfalder i juli 2040. Den endelige ordrebeholdning var tæt på € 100 mia., Hvilket betød, at obligationen er blevet næsten 10 gange overtegnet. Dette slog en ny rekord for den største ordrebog nogensinde for en ny 20-årig obligation. EFSM / MFA-obligation Den 10-årige obligation har en kupon på 0% og kom til et genudbudsrente på -0.043%, hvilket giver et spænd på -6 bps til mid-swaps, hvilket svarer til 30.1 bps i løbet af det 10-årige Bund, der forfalder i februar 2031 Den endelige ordrebog var på over € 51 mia., Hvilket betød, at denne obligation også er blevet næsten 10 gange overtegnet. De fælles ledende ledere af denne transaktion var Barclays, BNP Paribas, BofA Securities, Citi og Commerzbank.

Mere information

Pressemeddelelse første NextGenerationEU-obligation

Pressemeddelelse Kommissionens første finansieringsplan

Q&A diversificeret finansieringsstrategi

Faktaark - NextGenerationEU - Finansieringsstrategi

EU som låntagerwebsted

Primært forhandlernetværk

Genopretningsplan for Europa

Del denne artikel:

EU Reporter udgiver artikler fra en række eksterne kilder, som udtrykker en bred vifte af synspunkter. Standpunkterne i disse artikler er ikke nødvendigvis EU Reporters.

trending