#EBA-stresstest bør fokusere mere på systemiske risici i hele EU, siger revisorer

Den seneste bankstresstest fra Den Europæiske Banktilsynsmyndighed (EBA) burde have været mere krævende for at teste bankernes modstandsdygtighed over for systemiske risici i hele EU, ifølge en ny rapport fra Den Europæiske Revisionsret. De simulerede stød var faktisk mildere end dem, der blev oplevet under finanskrisen i 2008, og det anvendte negative scenarie afspejlede ikke korrekt alle relevante systemiske risici for EU's finansielle system, siger revisorerne. Derudover stolede EBA i høj grad på nationale tilsynsmyndigheder, da de udformede og udførte testen, men manglede ressourcer og kunne ikke overvåge dem effektivt.

Siden 2011 har EBA kørt de EU-dækkende stresstest for at vurdere bankernes modstandsdygtighed over for chok såsom en alvorlig recession, børskrak eller tab af tillid. Revisorerne undersøgte, om 2018-testen var egnet til formålet. De så på kriterier for udvælgelse af banker og processen til at identificere risici.

"De europæiske banker burde være blevet testet mod mere alvorlige finansielle chok," sagde Neven Mates, medlem af Den Europæiske Revisionsret, der er ansvarlig for rapporten. "Desuden tages nøglebeslutninger på EBA af repræsentanter for nationale tilsynsmyndigheder, og der blev ikke taget tilstrækkeligt hensyn til et EU-dækkende perspektiv i den måde, testen blev designet og udført på."

Stresstesten fra 2018 pålagde mindre alvorlige negative scenarier i lande med svagere økonomier og mere sårbare finansielle systemer. Af denne grund kan den lave indvirkning på visse banker muligvis ikke skyldes deres bedre helbred, men snarere et lavere stressniveau. Revisorerne fandt også, at ikke alle sårbare banker var med i testen, og at visse banker med et højere risikoniveau blev udelukket.

EBA havde succes med at koordinere testen inden for stramme deadlines, hvilket involverede mange interessenter. Samtidig spillede Den Europæiske Centralbank (ECB), nationale centralbanker og myndigheder en meget fremtrædende rolle i udformningen af ​​testen. Når det kom til at verificere, hvordan banker estimerer virkningerne, besluttede EBA desuden udelukkende at stole på nationale tilsynsmyndigheder og ECB. Sammen med EBA's begrænsede evne til at kontrollere stresstestprocessen, dens begrænsede ressourcer og komplekse styringsordninger var dette ikke befordrende for at sikre sammenlignelige, objektive og pålidelige resultater for banker på tværs af forskellige medlemsstater.

Selvom EBA gjorde en enestående mængde data om banker tilgængelige, manglede nogle kritiske oplysninger, nemlig kapitalkravene for hver enkelt bank, og hvor mange banker der ville have overtrådt dem under stress.

Revisorerne anbefaler, at Europa-Kommissionen gennemgår og styrker EBA's governance-ordninger og øger dens ressourcer, så fremtidige stresstest ikke lider af lignende mangler. Samtidig bør EBA:

reklame

• Øge den geografiske spredning af sine tests og udvælge banker også baseret på systemiske risici snarere end kun på størrelse;
• definere minimumsstressniveauer for EU som helhed og overveje risici ud fra et EU-dækkende finansielt system, og
• styrke sin kontrol over testdesignet og styrke sin tilsynstilgang.

EBA blev etableret i 2010, hvor en af ​​dens opgaver var at køre EU-dækkende bankstresstest, hvilket den foretog i 2011, 2014, 2016 og 2018. Stresstesten i 2018 omfattede 48 banker i 15 lande. Det negative scenario var en negativ treårig fremskrivning af makroøkonomiske forhold, herunder BNP, arbejdsløshed, boligpriser og renter.

Siden 2014 har EU-revisorerne offentliggjort en række rapporter vedrørende bankunionen, herunder om EBA og dens skiftende kontekst, den fælles tilsynsmekanisme, det fælles afviklingsråd og ECB's krisestyring for banker. Revisionsretten fremlægger sine særlige rapporter for Europa-Parlamentet og EU-rådet samt til andre interesserede parter såsom nationale parlamenter, industriens interessenter og repræsentanter for civilsamfundet.

Specialrapport 10 / 2019 EU-dækkende stresstest for banker: uovertruffen mængde information om banker, der leveres, men større koordinering og behov for fokus på risici findes på ECA hjemmeside i 23 EU-sprog.

Del denne artikel: