Følg os


Europas banker står over for sandhedens øjeblik fra ECB's gennemgang




Vi bruger din tilmelding til at levere indhold på måder, du har givet samtykke til, og til at forbedre vores forståelse af dig. Du kan til enhver tid afmelde dig.

s4.reutersmedia.netPhoto Credit: Reuters/Ralph Orlowski

By Laura Noonan & Eva Taylor

The eurozone's 130 biggest banks received the European Central Bank's final verdict on their finances on Thursday after a review aimed at drawing a line under persistent doubts about the health of the region's banking sector.


Most lenders already had a good idea of how they had fared in the region's most comprehensive-ever bank tests before the results landed around noon, after getting "partial and preliminary" figures from the ECB in recent weeks. But the final numbers were only agreed by senior regulators and supervisors late on Wednesday.

They will not be made public until 11h GMT (7h EDT) on Sunday, and the ECB has asked banks not to make any disclosures until this point. The results will end months of uncertainty on what measures they will be forced to take to prove they can weather another economic crash.

Markets are expecting few surprises, and there have already been some reports of how banks have fared including a Tuesday report in Spanish newswire Efe which named 11 banks as having failed and briefly moved the euro.

The ECB's assessment, which is designed to allow the central bank to take over with a clean sheet when it becomes the eurozone's banking supervisor on 4 November, is based on the banks' financial positions at the end of 2013.


The banks have strengthened their balance sheets by almost 203 billion  ($257bn) since mid 2013, the ECB says, which implies that several banks which failed are likely to have already raised cash to deal with any shortfall.

Nonetheless, the outcome of the tests will be closely watched.

"This is the one chance that the ECB gets to once and for all step out of the shadow of all the national regulators and really claim its own independence," said Jacob Funk Kirkegaard, a senior fellow at the Peterson Institute in Washington D.C.


Over the past year, more than 6,000 experts combed through the eurozone's 130 largest banks' books - including household names like Deutsche Bank (DBKGn.DE), Santander (SAN.MC) og BNP Paribas (BNPP.PA) and national champions like Bank of Cyprus BOC.CY and Bank of Ireland (BKIR.I) - to unearth any hidden losses and weaknesses.

As well as setting the ECB up for its new role as supervisor, the tests were also designed to remove investors' lingering doubts about eurozone banks, which continue to trade at a discount to banks in the United States.

Analysts say the results could pave the way for U.S. investors, who are holding historically low levels of European bank equity, to pile back in since the banks' finances will have the seal of approval from a supranational body.

Emil Petrov, head of capital market solutions at Nomura, said the announcement of results would be positive for banks over the longer term, since they will remove a major source of uncertainty and pave the way for the lenders to resume issuing junior bonds.

"There are other factors at play here and, at the moment these are not positive: growth fears, geopolitical conflicts etc," he said. "The immediate market reaction to the stress test results will be equally driven by the macroeconomic backdrop. Longer term, the effect ought to be positive."

The ECB has repeatedly stressed the thoroughness of its review, which included a forensic assessment of whether banks had properly valued their assets and a stress test to see if they had enough capital to withstand another crash.

Officials privately guide that the process - which was far more intensive than three previous EU-wide bank tests - is at least as important as the actual outcome.

Kirkegaard said the ECB had done a "competent job" so far, but now it was crucial for the credibility of the tests that the ECB also acted upon the information it gathered – free of political, industry or national influence.

"It may sound somewhat simplistic to say 'look, we got to have blood on the floor', but there is a lot of symbolism involved in this," Kirkegaard said.

Missed mark

Market estimates of how many banks will fail the tests, and who those failures will be, are diverse, but generally investors are expecting few failures and surprises, especially amongst household names.

JP Morgan said it was less likely that a major bank failed the test, but some second-tier lenders may have missed the mark.

"That would be a credible outcome," said Roberto Henriques, European credit analyst at JP Morgan. "You show that you are strict and some banks fail, but guess what, these are technical failures and the banks have already dealt with their problems."

Technical failures would be those banks that missed the capital requirements as of end-2013, but which have since raised sufficient capital to meet the ECB's mark.

German cooperative mortgage lender Muenchener Hypothekenbank [MNCHY.UL], for example, has already said it did not meet the capital requirement, but raised 400 million in July to make up for it. Austria's part-nationalised lender Volksbanken AG (OTVVp.VI) has already said it would wind itself down to avoid a looming capital crunch that it was struggling to plug.

If banks that have raised money this year need more, market sources say they could raise it. "If you look at Monte Paschi and the Greek banks, they've all raised a lot of equity this year and attracted a lot of interest,” a London-based fund manager said on Wednesday (22 October).

"If they now need to top up by 1 or 2 billion each, which is probably a bear (worst) case, the market will give them that money ... And you haven't got much choice, quite frankly, if the alternative is to be wiped out."


Nedgang og næsten fald af Italiens Monte dei Paschi, verdens ældste bank




Visning af logoet på Monte dei Paschi di Siena (MPS), den ældste bank i verden, som står over for massive afskedigelser som led i en planlagt virksomhedsfusion, i Siena, Italien, 11. august 2021. Billedet taget 11. august 2021. REUTERS / Jennifer Lorenzini

Visning af logoet til Monte dei Paschi di Siena (MPS), den ældste bank i verden, som står over for massive afskedigelser som led i en planlagt virksomhedsfusion i Siena, Italien. REUTERS / Jennifer Lorenzini

Fire år efter at have brugt 5.4 mia. Euro på at redde det, er Rom i forhandlinger om at sælge Monte dei Paschi (BMPS.MI) til UniCredit (CRDI.MI) og reducerede sin andel på 64% i den toscanske bank, skriver Valentina Za, Reuters.

Her er en tidslinje over vigtige begivenheder i den seneste historie om Monte dei Paschi (MPS), som har gjort det indbegrebet af Italiens bankmareridt.


NOVEMBER 2007 - MPS køber Antonveneta fra Santander (SAN.MC) for 9 mia. euro i kontanter, få måneder efter at den spanske bank betalte 6.6 mia. euro for den italienske regionale långiver.

JANUAR 2008 - MPS annoncerer en emission på 5 mia. Euro, et konvertibelt finansielt instrument på 1 mia. Euro kaldet Fresh 2008, 2 mia. Euro i ansvarlige hybridkapitalobligationer og et lån på 1.95 mia. Euro til finansiering af Antonveneta -aftalen.

MARTS 2008 - Bank of Italy, ledet af Mario Draghi, godkender overtagelsen af ​​Antonveneta med forbehold af, at MPS genopbygger sin hovedstad.


MARS 2009 - MPS sælger 1.9 mia. Euro i særlige obligationer til Italiens statskasse for at øge sin økonomi.

JULI 2011 - MPS rejser 2.15 mia. Euro i et rettighedsemission forud for europæiske stresstestresultater.

SEPTEMBER 2011 - Bank of Italy yder 6 milliarder euro i nødlikviditet til MPS gennem repo -aftaler, efterhånden som euroområdets statsgældskrise eskalerer.

DECEMBER 2011 - Den Europæiske Banktilsynsmyndighed fastsætter MPS 'kapitalunderskud til 3.267 milliarder euro som en del af en generel anbefaling til 71 långivere om at øge deres kapitalreserver.

FEBRUAR 2012 - MPS reducerer sit kapitalbehov med € 1 mia. Ved at konvertere hybridkapitalinstrumenter til aktier.

MARS 2012 - MPS posterer et tab på € 4.7 mia. I 2011 efter milliarder af nedskrivninger af goodwill på aftaler, herunder Antonveneta.

MAJ 2012 - Italiensk politi ransager hovedkvarteret i MPS, da anklagere undersøger, om det har vildledt tilsynsmyndighederne i forbindelse med erhvervelsen af ​​Antonveneta.

JUNI 2012 - MPS siger, at det har brug for € 1.3 mia. I kapital for at overholde EBAs anbefaling.

JUNI 2012 - MPS beder Italiens finansministerium om at tegne op til yderligere 2 mia. Euro i særlige obligationer.

OKTOBER 2012 - Aktionærer godkender en aktieemission på € 1 mia. Rettet mod nye investorer.

FEBRUAR 2013 - MPS siger, at tab som følge af tre 2006-09 derivathandler beløber sig til € 730 mio.

MARS 2013 - MPS taber 3.17 mia. Euro i 2012, ramt af prisfald på sine store italienske statsobligationsbeholdninger.

MARS 2014 - MPS -posterne 2013 nettotab på 1.44 mia. €.

JUNI 2014 - MPS rejser 5 mia. Euro i et stærkt nedsat rettighedsemission og tilbagebetaler staten 3.1 mia.

OKTOBER 2014 - MPS fremstår som den dårligste performer i stresstest i hele Europa med et kapitalunderskud på € 2.1 mia.

OKTOBER 2014-Den tidligere MPS-formand, administrerende direktør og økonomichef bliver idømt tre og et halvt års fængsel efter at være fundet skyldig i vildledende tilsynsmyndigheder.

NOVEMBER 2014 - MPS planlægger at rejse op til € 2.5 mia. Efter stresstestresultater.

JUNI 2015 - MPS hæver 3 mia. Euro i kontanter efter at have øget størrelsen af ​​sit emission efter at have opført et nettotab på 5.3 mia. Euro for 2014 på rekordstore dårlige nedskrivninger på lån. Det tilbagebetaler den resterende 1.1 mia.EUR -statslige særlige obligation.

JULI 2016 - MPS annoncerer en ny rettighedsemission på € 5 mia. Og planlægger at aflaste € 28 mia. Euro i dårlige lån, da europæiske bankteststest viser, at den ville have negativ egenkapital i et fald.

DECEMBER 2016 - MPS henvender sig til staten for at få hjælp under en forebyggende rekapitaliseringsordning, efter at dens kontantopkald mislykkes. ECB fastsætter bankens kapitalbehov til 8.8 mia. Euro.

JULI 2017 - Efter at ECB erklærede MPS -opløsningsmiddel, afslutter EU -Kommissionen redningen til en pris på 5.4 mia. Euro for staten til gengæld for en 68% -andel. Private investorer bidrager med € 2.8 mia. For i alt € 8.2 mia.

FEBRUAR 2018 - MPS får overskud i 2018, men siger, at dets opdaterede fremskrivninger ligger under EU -aftalte omstruktureringsmål.

OKTOBER 2018 - MPS afslutter Europas største aftale om securitisering af dårlige lån og afsætter 24 milliarder euro i dårlig gæld.

FEBRUAR 2020 - MPS giver tab på 1 mia. € 2019.

MAJ 2020 - CEO Marco Morelli træder tilbage og opfordrer Rom til at sikre en partner til MPS hurtigst muligt. Han erstattes af 5-stjernede Guido Bastianini.

AUGUST 2020-Italien afsætter 1.5 mia. EUR til at hjælpe MPS, da det arbejder på at overholde en frist for privatisering i midten af ​​2022.

OKTOBER 2020 - MPS -aktionærer godkender en statsstøttet plan om at skære lån til 4.3% af det samlede udlån. Italiens andel falder til 64%, da et dekret baner vejen for dets salg.

OKTOBER 2020 - En domstol i Milano dømmer MPS 'tidligere administrerende direktør og formand for falsk regnskab i en overraskende afgørelse, der tvinger MPS til at øge lovbestemte risikobestemmelser.

DECEMBER 2020 - MPS siger, at det har brug for op til 2.5 mia. Euro i kapital.

DECEMBER 2020 - Italien godkender skatteincitamenter til fusioner med en fordel på 2.3 mia. € for en MPS -køber.

JANUAR 2021 - MPS siger at åbne sine bøger for potentielle partnere.

FEBRUAR 2021 - MPS giver et tab på 1.69 mia. € for 2020.

APRIL 2021 - Andrea Orcel tiltræder som UniCredit CEO.

JULI 2021 - UniCredit indleder eksklusive samtaler med Italiens finansministerium om at købe "udvalgte dele" af MPS, en dag før de europæiske bankstresstestresultater viser, at den mindre banks kapital ville blive udslettet i en krise.

($ 1 = € 0.8527)



Crypto valuta bull run handler ikke kun om Bitcoin



Det har været et vildt og uforudsigeligt år på så mange måder. Crypto-valutaer boomede med institutionelle investorer, der flød ind. Bitcoin ramte et nyt rekordhøjt niveau i december. Institutionel investering i bitcoin var overskriftsnyheden i 2020. Virksomheder, både store og små, flyttede store procentdele af deres likviditetsreserver til bitcoin, inklusive MicroStrategy, Mass Mutual og Square. Og hvis nylige meddelelser er noget at gå forbi, er de kun lige begyndt, skriver Colin Stevens.

Men så spændende som det har været at se dem strømme ind i rummet det sidste år, er tallene stadig relativt lave. I 2021 vil succesen eller ej af deres beslutninger blive tydelig. Dette kunne motivere en helt ny bølge af institutionelle investorer til at følge deres ledelse. MicroStrategys investering på $ 425 millioner i bitcoin er for eksempel allerede mere end fordoblet i værdi (pr. 18. december 2020). Dette er tal, der vil interessere enhver virksomhed eller investor.

Desuden gør kryptovaluta- og investeringsplatforme som Luno allerede det endnu nemmere for institutioner at blive involveret. Den seneste nyhed om, at S&P Dow Jones Indices - et joint venture mellem S&P Global, CME Group og News Corp - vil debutere kryptokurrencyindekser i for eksempel 2021, bør sætte krypto foran endnu flere investorer på daglig basis.

Den næste store nyhed for kryptovaluta vil være suveræne formuefonde og regeringer. Vil de være klar til at foretage en offentlig investering i krypto næste år?

Det er faktisk teknisk set allerede sket, omend ikke direkte. Den norske offentlige pensionsfond, også kendt som oliefonden, ejer nu næsten 600 Bitcoin (BTC) indirekte gennem sin 1.51% andel i MicroStrategy.

En åben og offentlig investering fra en sådan enhed ville være et udtryk for tillid, der kunne udløse en vanvid af regeringsaktiviteter. Hvis institutionel investering bragte almindelig respektabilitet til Bitcoin og andre kryptokurver, forestil dig hvad opbakningen fra en suveræn velstandsfond eller regering ville gøre?

Den nylige bull run har bestemt startet folk til at tale, men sammenlign medieopmærksomheden i 2017 med denne gang. Det har været mildt sagt begrænset

En af grundene er, at dette bull run primært er drevet af institutionelle investorer. Dette har ofte betydet, at kryptonyheder lander på de mindre plettede forretningssider. De almindelige mediers opmærksomhed har også, forståeligt nok, været andre steder - pandemier og omstridte præsidentvalg har en tendens til at dominere nyhedscyklussen.

Men der er tegn på, at dette ændrer sig. December's nye historiske heltidshøjde har medført en betydelig mængde positiv dækning på tværs af større publikationer, herunder The New York Times, The Daily Telegraph og The Independent.

Hvis bitcoin-prisen fortsætter med at stige - som mange har mistanke om, vil det muligvis føre til en ny bølge af overskrifter og igen cementere kryptokurrency fast på forsiden. Dette sætter kryptokurrency fast i offentlighedens bevidsthed og potentielt tænder en brand under forbrugernes efterspørgsel.

Der er en række grunde til, at dette kan være, men den største blandt dem er, at denne bull run er grundlæggende drevet af institutionel efterspørgsel snarere end detailhandel.

En stigning i medieopmærksomhed vil bestemt ændre dette, men måske endnu vigtigere er det, at det nu er lettere end nogensinde at købe kryptovaluta med succes fra Luno og Coinbase, der understøtter kunder over hele verden, men også lignende som PayPal og Square er ser stor succes i USA. De køber i øjeblikket det svarende til 100% af nypræget bitcoin bare for at dække den efterspørgsel, de får fra amerikanske kunder.

Der er et andet element. Denne seneste bull run for kryptoøkosystemet som helhed viser, at der er en appetit på tokens, der gør mere end bare at fungere som en butik af værdi (dvs. bitcoins), og nu bliver tokens med mere specifikke og sofistikerede brugssager mere populære .

Cryptocurrency-tokens er fungible digitale aktiver, der kan bruges som udvekslingsmedier (handles) inden for det udstedende blockchain-projekts økosystem. De beskrives bedst ved, hvordan de betjener slutbrugeren. Tænk på poletter som de fødevarer, der nærer blockchain-baserede økosystemer.

Crypto-tokens, som også kaldes crypto-aktiver, er specielle former for virtuelle valuta-tokens, der findes på deres egne blockchains og repræsenterer et aktiv eller hjælpeprogram. Oftest bruges de til fundraising til crowd salg, men de kan også bruges som erstatning for andre ting.

På kryptotoken, som har fået betydelig nyhedsdækning, er Silk Road -mønt. Et digitalt kryptotoken udstedt af LGR Global .

Silk Road Coin er et specielt token designet til anvendelse inden for den globale råvarehandelsindustri. Ifølge LGR Globals grundlægger og administrerende direktør, Ali Amirliravi, “er der mange smertepunkter inden for handel med råvarer, herunder forsinkelser i fondoverførsler og afviklinger. Transparensproblemer og valutasvingninger arbejder yderligere på at underminere effektiviteten og hastigheden af ​​handel med råvarer. Med udgangspunkt i vores enorme viden om branchen har vi skabt Silk Road Coin til at løse disse problemer og omfattende optimere råvarehandels- og handelsfinansieringsindustrien. ”

LGR Globals grundlægger og administrerende direktør, Ali Amirliravi

LGR Globals grundlægger og administrerende direktør, Ali Amirliravi

Til at begynde med er LGR Global fokuseret på at optimere grænseoverskridende pengebevægelser og vil derefter udvide til digitalisering af end-to-end handelsfinansiering ved hjælp af nye teknologier som Blockchain, Smart Contracts, AI og Big Data Analytics. “LGR-platformen blev lanceret i Silk Road Area (Europa-Centralasien-Kina)”, forklarer Amirliravi, “et område, der repræsenterer 60% af den globale befolkning, 33% af verdens BNP, og har utroligt høje og ensartede priser af økonomisk vækst (+ 6% pa). ”

LGR Global platform sigter mod at gennemføre pengeoverførsler sikkert og med succes så hurtigt som muligt. Det opnås ved at fjerne mellemmændene og overføre pengene direkte fra afsender til modtager. Silk Road Coin passer ind i LGR-økosystemet som den eksklusive mekanisme for gebyrbetalinger, som erhvervsdrivende og producenter bruger LGR-platformen til at gennemføre store og komplekse grænseoverskridende pengetransporttransaktioner og handelsfinansieringstransaktioner.

På spørgsmålet om, hvordan 2021 vil se ud for LGR Global og Silk Road Coin, sagde Amirliravi, ”vi er utroligt optimistiske for det nye år; feedback fra industrien og investorerne til SRC og den digitale handelsfinansieringsplatform har været overvældende positive. Vi ved, at vi kan gøre en stor forskel i råvarehandelsbranchen ved at digitalisere og optimere processer, og vi er glade for at fremvise vellykkede pilotprojekter, der begynder i 1. og 2. kvartal 2021. ”

Branchespecifikke tokens og blockchain-platforme har vundet betydelig interesse fra institutionelle investorer - det er klart, at der er en appetit på fremadrettede løsninger, der løser konkrete problemer.



McGuinness præsenterer strategi for håndtering af misligholdte lån



Europa-Kommissionen har i dag (16. december) fremlagt en strategi for at forhindre en fremtidig opbygning af misligholdte lån (NPL'er) i hele EU som et resultat af koronaviruskrisen. Strategien sigter mod at sikre, at EU-husstande og virksomheder fortsat har adgang til den finansiering, de har brug for under hele krisen. Banker har en afgørende rolle at spille for at afbøde virkningerne af koronaviruskrisen ved at opretholde finansieringen af ​​økonomien. Dette er nøglen til at støtte EU's økonomiske opsving. I betragtning af den indvirkning, som coronavirus har haft på EU's økonomi, forventes mængden af ​​NPL'er at stige i hele EU, selvom tidspunktet og størrelsen af ​​denne stigning stadig er usikker.

Afhængigt af hvor hurtigt EU's økonomi genopretter efter coronavirus-krisen, kan bankernes aktivkvalitet - og igen deres udlånskapacitet - blive forringet. En økonomi, der fungerer for mennesker Executive vicepræsident Valdis Dombrovskis sagde: ”Historien viser os, at det er bedst at tackle misligholdte lån tidligt og afgørende, især hvis vi ønsker, at banker fortsætter med at støtte virksomheder og husstande. Vi tager forebyggende og koordineret handling nu. Dagens strategi vil bidrage til Europas hurtige og bæredygtige genopretning ved at hjælpe bankerne med at aflade disse lån fra deres balance og holde kreditten flydende. ”

Mairead McGuinness, kommissær med ansvar for finansielle tjenester, finansiel stabilitet og kapitalmarkedsunionen, sagde: ”Mange virksomheder og husstande er kommet under et betydeligt økonomisk pres på grund af pandemien. Det er en topprioritet for Kommissionen at sikre, at europæiske borgere og virksomheder fortsat modtager støtte fra deres banker. I dag fremsatte vi et sæt foranstaltninger, der, samtidig med at vi sikrer låntagerbeskyttelse, kan hjælpe med at forhindre en stigning i NPL'er svarende til den efter den sidste finanskrise. ”

For at give medlemsstaterne og den finansielle sektor de nødvendige værktøjer til at tackle en stigning i NPL'er i EU's banksektor tidligt foreslår Kommissionen en række aktioner med fire hovedmål:

1. Yderligere udvikling af sekundære markeder for nødlidende aktiver: Dette vil give banker mulighed for at flytte misligholdte lån fra deres balance, samtidig med at der sikres en yderligere styrket beskyttelse af debitorer. Et centralt skridt i denne proces ville være vedtagelsen af ​​Kommissionens forslag om kreditudbydere og kreditoptagere, som i øjeblikket drøftes af Europa-Parlamentet og Rådet. Disse regler vil styrke debitorbeskyttelsen på sekundære markeder. Kommissionen ser fordelene ved oprettelsen af ​​et centralt elektronisk datahub på EU-niveau for at øge gennemsigtigheden på markedet. Et sådant knudepunkt vil fungere som et datalager, der understøtter NPL-markedet for at muliggøre en bedre udveksling af oplysninger mellem alle involverede aktører (kreditforhandlere, kreditkøbere, kreditforsikringsselskaber, AMC'er) og private NPL-platforme), så NPL'er håndteres på en effektiv måde. På grundlag af en offentlig høring vil Kommissionen undersøge flere alternativer til oprettelse af et datahub på europæisk plan og fastlægge den bedste vej fremad. En af mulighederne kan være at etablere datahubben ved at udvide beføjelsen til det eksisterende europæiske datavarehus (ED).

2. Reform af EU's lovgivning om virksomheders insolvens og gældsinddrivelse: Dette vil hjælpe med at samle de forskellige insolvensrammer i hele EU og samtidig opretholde høje standarder for forbrugerbeskyttelse. Mere konvergerende insolvensprocedurer ville øge retssikkerheden og fremskynde genindvindingen af ​​værdi til fordel for både kreditor og debitor. Kommissionen opfordrer indtrængende Parlamentet og Rådet til hurtigt at nå til enighed om lovgivningsforslaget om minimumsharmoniseringsregler om fremskyndet udenretslig håndhævelse af sikkerhedsstillelse, som Kommissionen foreslog i 2018.

3. Støtte oprettelsen og samarbejdet mellem nationale kapitalforvaltningsselskaber (AMC'er) på EU-niveau: Kapitaladministrationsselskaber er køretøjer, der giver lindring til banker, der kæmper ved at sætte dem i stand til at fjerne NPL'er fra deres balance. Dette hjælper banker med at fokusere på udlån til levedygtige virksomheder og husstande i stedet for at administrere NPL'er. Kommissionen er parat til at støtte medlemslandene med at oprette nationale AMC'er - hvis de ønsker det - og vil undersøge, hvordan samarbejde kan fremmes ved at oprette et EU-netværk af nationale AMC'er. Mens nationale AMC'er er værdifulde, fordi de drager fordel af indenlandsk ekspertise, kunne et EU-netværk af nationale AMC'er gøre det muligt for nationale enheder at udveksle bedste praksis, håndhæve standarder for data og gennemsigtighed og bedre koordinere handlinger. Netværket af AMC'er kunne desuden bruge datahubben til at koordinere og samarbejde med hinanden for at dele information om investorer, debitorer og servicevirksomheder. Adgang til information på NPL-markeder vil kræve, at alle relevante databeskyttelsesregler vedrørende debitorer overholdes.

4. Forholdsregler: Mens EU's banksektor generelt er i en meget sundere situation end efter finanskrisen, har medlemslandene fortsat forskellige økonomiske politiske reaktioner. I betragtning af de særlige omstændigheder under den nuværende sundhedskrise har myndighederne mulighed for at gennemføre forsigtige offentlige støtteforanstaltninger, hvor det er nødvendigt, for at sikre fortsat finansiering af realøkonomien i henhold til EU's direktiv om genopretning og afvikling af banker og statsstøtterammer Baggrund Kommissionens NPL-strategi foreslået i dag bygger på et sammenhængende sæt af tidligere gennemførte foranstaltninger.

I juli 2017 blev finansministrene i ECOFIN enige om en første handlingsplan for at tackle NPL'er. I tråd med ECOFIN-handlingsplanen annoncerede Kommissionen i sin meddelelse om færdiggørelse af bankunionen fra oktober 2017 en omfattende pakke af foranstaltninger til at reducere niveauet af misligholdte lån i EU. I marts 2018 forelagde Kommissionen sin pakke af foranstaltninger til at tackle høje NPL-forhold. De foreslåede foranstaltninger omfattede NPL-backstop, som krævede, at banker opførte minimumsdækningsniveauer for nyoprettede lån, et forslag til et direktiv om kreditudbydere, kreditkøbere og til inddrivelse af sikkerhedsstillelse og plan for oprettelse af nationalt aktiv administrationsselskaber.

For at afbøde virkningen af ​​koronavirus-krisen har Kommissionens bankpakke fra april 2020 implementeret målrettede "quick fix" -ændringer til EU's banktilsynsregler. Derudover foreslog kapitalmarkedsinddrivelsespakken, der blev vedtaget i juli 2020, målrettede ændringer af kapitalmarkedsreglerne for at tilskynde til større investeringer i økonomien, muliggøre hurtig genkapitalisering af virksomheder og øge bankernes kapacitet til at finansiere opsvinget. Recovery and Resilience Facility (RRF) vil også yde væsentlig støtte til reformer, der sigter mod at forbedre insolvens, retlige og administrative rammer og understøtte en effektiv NPL-opløsning.